Ian Bezek van Investorplace.com heeft 7 aandelen geïdentificeerd die een veilig dividend en rendement kunnen leveren in 2020. Deze 7 defensieve aandelen vindt hij de ideale “buy and hold” kandidaten en heeft zelf alle 7 ook in bezit.
Koop deze top zeven defensieve aandelen voor 2020 terwijl zij nog ondergewaardeerd zijn
De winter en kerst begint nu in een hogere versnelling er aan te komen. Met dat in het achterhoofd is het tijd om uw portfolio te positioneren voor 2020. Het is een goed moment om een aantal aandelen die niet renderen te schrappen en het kapitaal elders te verplaatsen. Om 2020 goed te starten is het een idee om oude posities overboord te gooien en om meer veelbelovende aandelen te kopen voor de toekomst.
En nu 2019 ten einde loopt, is het tijd om na te denken over meer defensieve aandelen. De afgelopen twee maanden hebben we een verschuiving van kapitaal gezien van pure groeiaandelen naar meer waardegerichte namen. Met name door de verschuiving in de rentestand zullen beleggers in 2020 veilige dividend-betalende aandelen kopen. Hier zijn zeven veilige aandelen die in ieder geval voor het komende jaar goede “buy and hold” kandidaten zouden moeten zijn.
Altria (MO)
Dividendrendement: 7,6%.
Het lijkt erop dat de bodem van de tabaksaandelen in zicht komt. De sector heeft een sterke groei doorgemaakt sinds ik er onlangs de aandacht op heb gevestigd. Zoals het er nu naar uitziet, lijkt het erop dat de algemene angst in de media over vaping diseases begint af te nemen. Bovendien gaat er steeds meer aandacht naar het vapen van THC, vaak in illegale patronen. Zeer weinigen van de gemelde longproblemen zijn tot nu toe gebonden aan Juul of andere geloofwaardige gereguleerde nicotineleveranciers.
Dit betekent niet dat de problemen van Juul de ene op de andere dag zullen verdwijnen. Op de lange termijn, echter, verwacht ik dat Altria (NYSE: MO) geld gaat verdienen op haar vaping investering. Dat is in scherp contrast met de markt, die onlangs het aandeel Altria heeft geprijsd alsof het bedrijf de volledige investering zal moeten afschrijven.
De bestaande sigarettenverkoop van Altria en de cashflow uit het belang in Anheuser-Busch (NYSE:BUD) volstaan nu al om het dividend te dekken. Als en wanneer Juul begint met het verstrekken van een significante positieve cashflow aan Altria, zal het een hogere aandelenkoers en dividend ondersteunen – maar u hoeft de huidige aandelenkoers van $46 en een dividendrendement van meer dan 7% niet te rechtvaardigen. Op de lange termijn zijn de tabaksfabrikanten enorme hoeveelheden cashflow aan het genereren, ondanks aanzienlijke regulerende maatregelen en een regelrechte vijandige berichtgeving in de media.
Vroeg of laat zullen de zorgen over het gebruik van nicotine verdwijnen, maar de wens om nicotine te consumeren gaat nergens naartoe. Tegen het einde van 2020 zullen mensen die Altria kochten toen het nog goedkoop was, genieten van hun dividend met de angst rond vaping die al lang vergeten is.
Wells Fargo (WFC)
Dividendrendement: 4,1%.
Het is bijna ongelooflijk dat de aandelen van Wells Fargo (NYSE: WFC) nog zo veel upside heeft. Het bedrijf heeft alle soorten goed nieuws dit jaar aangekondigd, maar de aandelenkoers is nog steeds nergens naartoe gegaan.
Het bedrijf bracht een gerenommeerde nieuwe CEO binnen in de vorm van Charles Scharf, het voormalige hoofd van de Bank of New York Mellon (NYSE:BK) en Visa (NYSE:V). Dit zijn twee van de grootste en meest gerenommeerde financiële bedrijven van het land. Wells Fargo’s critici hadden het bedrijf in elkaar geslagen en zeiden dat het management onbetrouwbaar was en dat het bedrijf geen bekwame buitenstaander als CEO kon aantrekken. De raad van bestuur bewees hun ongelijk en bracht een nieuwe superster als nieuwe chief executive binnen. De bijzondere competentie van Scharf op het gebied van financiële technologie zal Wells Fargo zeer goed van pas komen.
De inkomsten van het WFC zijn ook sterker dan verwacht binnengekomen. Beleggers hebben de bankaandelen het hele jaar klappen gegeven. Aangezien de rentes zijn gedaald, zijn beleggers bang voor wat er met de winstmarges van banken zal gebeuren. Maar toch heeft Wells Fargo stabiele omzet en inkomsten gegenereerd desondanks dat de netto rentemarge tegenwind produceren.
Dat punt, gecombineerd met de overtollige kapitaalpositie van het bedrijf, leidt tot het dividend. Sinds de financiële crisis van 2008-2009 hebben bedrijven kapitaal vastgehouden vanwege de nieuwe regelgeving. De kapitaalniveaus bereikten historisch extreme niveaus. Nu beginnen de toezichthouders wat losser te worden en dus kunnen de banken het geld weer aan het werk zetten. Wells Fargo heeft aangekondigd dat het dividend dit jaar met 2 cijfers zal groeien en een massale inkoop van eigen aandelen gaat doen. Het management hoopt meer dan 10% van alle uitstaande aandelen in de loop van volgend jaar terug te kopen. Met het bedrijf dat meer dan 4% dividend betaalt en een massief terugkoop van aandelen, is de Wells Fargo een groot veilig aandelen om te kopen en vast te houden voor 2020.
Johnson & Johnson (JNJ)
Dividendrendement: 3%.
Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) is niet de meest opwindende aandeel op deze lijst maar het is een van de veiligste. In feite, is het bedrijf een basis van conservatieve portefeuilles voor een volledige eeuw nu geweest. En er is niets veranderd. Het bedrijf blijft goed gediversifieerd met bedrijfsactiviteiten die geneesmiddelen op recept, gezondheids- en hygiëneproducten voor consumenten en medische hulpmiddelen omvatten.
J&J draait als een gedecentraliseerd bedrijf, waardoor elke eenheid onafhankelijk management en operationele autoriteit heeft. Dit creëert een hoog niveau van veerkracht, aangezien Johnson en Johnson altijd in staat zijn geweest om zwakte van een bepaalde divisie of product te compenseren met kracht in andere divisies of producten. Nu ziet het bedrijf bijvoorbeeld zwakte in consumentenproducten, maar de kracht elders heeft deze zwakte gecompenseerd.
Waarom moet u JNJ vooral voor 2020 kopen? De laatste tijd is het bedrijf door rechtszaken overstelpt vanwege haar betrokkenheid bij de opioïde crisis als diverse andere zaken. Het werd net getroffen met een andere schrik de afgelopen week, toen JNJ op nieuws van een terugroeping van babypoeder daalde. Nochtans, neigen sommige mensen ertoe om de krantenkop te verhandelen en niet over het effect op langere termijn te denken. Over het algemeen, weet J&J de boetes te verlagen door in beroep te gaan, en ondanks dat het een aantal decennia soms controversiële gezondheidszorgproducten heeft gemaakt, heeft het zelden er onder geleden.
Het aandeel JNJ handelt 20% onder haar hoogtepunt en ondanks een sterke rally in defensieve aandelen, is er een goed argument om het rotsvaste dividend van 2020 vast te stellen, samen met een potentiële stijging in de aandeelprijs tot $150 wanneer de vrees voor de rechtszaken afneemt.
Dow (DOW)
Dividendrendement: 5,9%.
Dow (NYSE:DOW) is niet de veiligste investering op deze lijst. Er is over het algemeen een inruil tussen dividendrendement en de veiligheid van dit dividend. Maar in ieder geval tot eind 2020 zou Dow in staat moeten zijn om het huidige dividendniveau te handhaven, met een rendement voor aandeelhouders van bijna 6%. En de koers van het aandeel zou mooi kunnen stijgen naarmate de huidige recessie angsten en zorgen over de chemiemarkt afnemen.
Simpel gezegd, Dow is een bedrijf met een hoog rendement dat ook te maken heeft met een aanzienlijke potentiële verstoring van de handelsoorlog. Gooi er alle verwarring rond de recente spin-off in en beleggers weten niet goed wat ze van de nieuwe DOW-aandelen moeten denken. Mijn bedoeling is om, in ieder geval tot eind 2020, op zoek te gaan naar een veilig dividendrendement van 6% en de mogelijkheid van een mooie aandelenkoers als het wereldwijde economische sentiment verbetert.
We hebben al een aanzienlijke verbetering gezien op het economische front. Niet alleen blijven de gegevens redelijk sterk, nu de rentecurve weer normaal is geworden. Weet u nog dat iedereen een paar maanden geleden in paniek raakte over de rentecurve-inversie? Dat is nu weg. Een bedrijf als Dow wint het meest als het economisch tij weer stijgt. Met 11 keer de termijnwinst is DOW-aandelen ook een koopje.
Public Storage (PSA)
Dividendrendement: 3,3%.
Wilt u wat geld wegzetten om te sparen tegen een hogere rente dan u bij de bank zou krijgen? Is het misschien een idee om het bij Public Storage te stallen (NYSE: PSA)? Real Estate Investment Trusts zijn lastige aandelen geweest om te kopen gezien de sector een nieuwe all time high geeft bereikt en beleggers op zoek zijn naar rendement. Dit heeft de waarderingen extreem duur gemaakt voor vastgoedaandelen in het algemeen.
Als gevolg van zorgen over de prijs en de capaciteit in de self-storage sector, hebben REIT’s zoals Public Storage achter op geraakt vergeleken met andere REITs. Het aandeel PSA heeft een mooie stijging gemaakt dit jaar, maar het is nog bij lange na niet het hoogtepunt van de PSA, althans voorlopig.
Dat kan in 2020 verandering in komen. De bouw van nieuwe self-storage plaatsen is dramatisch afegenomen. Ondertussen, blijft de industrie versplinterd met vele individuele familiebedrijven die een groot aandeel van de sector in handen hebben. Dit geeft Public Storage de kans vanwege haar sterke balance sheet opportunistisch plaatsen op te kopen en zo extra groei te creëren. En in het slechtste geval, zou het aandeel het lastiger hebben betaalt het een rotsvast dividend aangezien de Amerikanen hun bezittingen, ongeacht de economische winden blijven opslaan.
Walgreens (WBA)
Dividendrendement: 3,3%.
Walgreens (NASDAQ:WBA) heeft een slecht jaar. En dit slechte jaar komt bovenop een reeks middelmatige jaren. Het aandeel van WBA, dat teruggaat tot 2013, is slechts vlak geweest tijdens een woedende bull-markt. Het wedden dat Walgreens het matig blijft presteren kan niet voor altijd. In feite, zou 2020 het heroplevingsjaar voor WBA aandeel kunnen zijn.
U kent Walgreens misschien niet als een veilig conservatief aandeel. Historisch gezien heeft Walgreens een stijgende aandelenkoers gehad, met als gevolg een relatief laag dividendrendement. De tijden zijn echter veranderd. Door de langdurige stagnatie van de aandelenkoers is het dividendrendement van Walgreens nu gestegen tot 3,3%.
Dat komt voor een groot deel doordat de winst van Walgreens blijft groeien en het elk jaar een hoger dividend uitkeert. In feite, is het een dividend aristocraat met meer dan 25 jaar van opeenvolgende dividendverhogingen.
Op lange termijn zijn er zorgen over het bedrijfsmodel van de onderneming. De prijs van geneesmiddelen is een vraagteken en beleggers vrezen dat Walgreens in de toekomst lagere winstmarges op recepten zal behalen. Ondertussen kan de verkoop van gemaksproducten zoals frisdrank en snoep onder druk komen te staan door het veranderende retail-klimaat. Toch is Walgreens in de loop van de decennia veerkrachtig gebleken en elke vorm van politieke duidelijkheid over de prijs van geneesmiddelen in 2020, nu de verkiezingen zich afspelen, kan het aandeel sterk doen groeien. Geniet in de tussentijd van het hoogste dividendrendement van het aandeel in tijden.
Novo Nordisk (NVO)
Dividendrendement: 1,2%.
Als u een nieuwere investeerder bent, hebt u misschien nog niet gehoord van Novo Nordisk (NYSE:NVO). U hebt echter wel degelijk gehoord van de producten van Novo Nordisk. Novo is wereldleider in de productie van insuline en andere therapieën voor diabetes. Naarmate de diabetescrisis in de volksgezondheidscrisis zowel in de V.S. als in het buitenland blijft verergeren, neemt het belang van Novo in het wereldwijde gezondheidszorgsysteem met de jaren toe.
Afgezien van een aantal enorme veranderingen in voeding en levensstijl, is het moeilijk voor te stellen dat het tempo van diabetes de komende jaren aanzienlijk zal dalen, gezien de huidige demografische trends. Dit zal er op zijn beurt voor zorgen dat Novo Nordisk veel werk te doen heeft.
Het NVO aandeel is nog steeds aanzienlijk lager dan haar recordniveau. Er was een paar jaar geleden een grote bezorgdheid over de insulineprijs, maar desondanks dat het grotendeels is opgelost, is het aandeel nog niet terug naar haar piek. Tenminste nog niet. Het bedrijf heeft net een enorme reglementaire goedkeuring gekregen, wat een specifieke katalysator toevoegt aan de toch al krachtige demografische rugwind van het bedrijf. Novo keert een gestaag stijgend dividend uit (gemeten in haar eigen valuta, Deense Kronen) en zou ook in 2020 een aanzienlijke stijging van de aandelenkoers moeten genieten, waardoor het een perfecte groei- en inkomensopportuniteit is in een defensief veilig aandeel.
