Cees Smit: Gaat er nu eindelijk iets veranderen?
Deze week had ik, anders dan de afgelopen weken, geen titel van een song die ik wilde gebruiken, want ik twijfelde of het Dansen op de vulkaan van de Dijk moest worden, of dat ik een link naar mijn vorige column over de Seaspiracy documentaire moest maken en dus een nummer van zanger Joe Duplantier.
Dit is de leadzanger van de heavy metal band Gojira die nummers maakt over het plastic in de Oceanen. Ook had ik het over de Winds of Change kunnen hebben van de Scorpions maar dat kon ook wel eens de wens als vader van de gedachten.
Want de beurs is nog steeds een momentum spel waarbij de trend nog omhoog is en dus iedereen mee wil doen. Er wordt niet of nauwelijks naar waarderingen van bedrijven gekeken en alles wat IPO heet wordt nog steeds voor zoete koek gegeten.
Wellicht is het mijn gebrek aan fantasie, maar ik kan echt niet begrijpen waarom beleggers mee willen doen aan de emissie van sportschool Basic-Fit. Het aandeel staat op een all time high, terwijl dit bedrijf al bijna een half jaar dicht is en daarvoor ook reeds een periode gesloten was door Covid19.
Sportscholen halen juist in december en januari veel klanten binnen die dan goede voornemens hebben. Alleen dit jaar werkt dit niet zo… Daar komt dan nog bij dat er een behoorlijke verwatering plaatsvind. Maar op het emissienieuws dat er 6 miljoen aandelen geplaatst werden, gingen we zelfs omhoog. Er werd met gemak 204 miljoen opgehaald.
Mooi Fit?
Nu zegt een plaatje vaak meer dan duizend woorden en dus even de week grafiek van Basic-Fit. We zien dan iets duidelijker hoe het voor het corona tijdperk was. Toch iets wat ik wil aanstippen, namelijk dat de wereld ook veranderd: Bijv. Mensen gingen vroeger voor of na het werk trainen, maar nu werken veel mensen thuis.
Dit geeft mogelijk nieuwe eisen aan andere locaties voor sportscholen. Ook gaat het nog wel even duren voordat iedereen zich veilig waant op drukke plekken… Ik zou het liefst short gaan op dit soort aandelen op deze niveaus.
Mooi Fit is niet lelijk
Als iemand dan nu roept dat Fit zijn altijd populair is na een pandemie dan zou ik zeggen kijk ook nog even naar aandelen van sport horloges en andere sport artikelen. Bijv. Lululemon van de Yoga broeken staat nog niet op records.
Een ander voorbeeld van gemakkelijk geld
Nu is niets menselijks mij vreemd en kan natuurlijk ook jalousie een rol spelen in het niet begrijpen van het feit dat beleggers 67 miljoen investeren in een gratis handelsplatform (Buxx). Toen ik rond 2005 een gratis handelsplatform in de markt wilde zetten met ons latere Abel Services kreeg in nog geen budget van een paar ton en nu mogen er tientallen miljoenen verbrand worden zonder probleem.
Je gaat jezelf dan ook afvragen: wordt er dan toch zoveel verdiend aan gratis handelende klanten? Wat heb ik in mijn businessplan over het hoofd gezien? En als er zoveel verdiend wordt aan een klant weet de klant dit dan ook? Snapt hij dat hij het product is?
Moeilijk heh?!?
Snel door naar iets anders wat ook moeilijk te bevatten is, namelijk: de Bitcoin. Op mijn technische verkoopadvies van vorige week werd door sommige lacherig gedaan, want ik had toch ook rond de 55.000 een verkoopgegeven en deze nogmaals herhaald op 45.000.
Daarna schoten we weer omhoog tot bij de 65.000! Maar los dat de Twindicator ook weer in de plus draaide in deze beweging, hebben we nu weer een belangrijk signaal en dit verkoopsignaal wordt pas te niet gedaan op 61.271,35 dollar.
Kortom de extreme bewegelijkheid kon wel eens een belangrijke verandering aangeven. Een lagere Bitcoin heeft ook weer effect op bedrijven die een voorraad wisselgeld op de balans namen om betalingen te kunnen accepteren. (lees Tesla).
Ongestraft, geld uitgeven?
Na enorme investeringen te hebben gedaan, heeft President Biden beloofd de belastingen te verhogen voor de rijken en als hij dat dan doet wat hij beloofd gaat ineens de beurs omlaag. Maar direct komen analisten en die roepen dat de belasting verhoging veel minder is dan gedacht en dan sta je weer hoger alsof er nooit iets is gebeurd.
Toch zetten we nog geen hogere niveaus neer. Maar verkoopsignalen worden steeds maar weer weggevaagd.
Duurzaamheid is ook best ingewikkeld
Nu hebben mijn collega’s en ik ook al eerder op deze website een paar columns gemaakt over ESG en Duurzaam beleggen. Nu waren Chipbedrijven vaak duurzaam maar recent krijgen we te horen hoeveel water er gebruikt wordt bij Taiwan Semiconductors dat je toch twijfels krijgt over de duurzaamheid.
Los hiervan (of toch niet) heb ik een verkoopsignaal in de Twindicator. Een slot boven de 119,49 veranderd dit weer.
Ook snap ik weinig van beleggers in Cruiseschepen
Nu kan het de leeftijd zijn dat ik Cruiseschepen nog niks vind, maar het kan ook vanuit de duurzaamheidsgedachte zijn dat ik grote problemen heb met deze schepen. Op curaçao heb ik in een recent verleden nog het wel gezien hoe een grote hoeveelheid mensen op een eiland gedumpt wordt en wat dat betekend voor zo’n eiland.
Maar ook toen in nog in Amsterdam kantoor hield zag ik meerdere keren wat grote hoeveelheden mensen van een boot met een stad doen. Maar hoe duurzaam zijn cruiseschepen: wat is hun impact op het milieu? Zijn ze goed voor de wereld of toch niet? en als ze binnen de territoriale wateren hun vuil opvangen dan komt de vraag: maar wat daarbuiten met vuil?
Wat met de enorme hoeveelheden ballast water? Als investering zou ik eerst even een paar jaar de Covid gevolgen op toerisme willen afwachten.
Sommige aandelen snap ik iets meer
Neem Air Liquide, het bedrijf maakt o.a. ook medisch zuurstof en daar blijkt in Corona tijd juist een tekort aan te zijn en dus zou je zeggen staat dit aandeel hoger dan voor de corona problemen? Nee, maar dat zou kloppen als corona echts iets heel tijdelijks is en de vaccinatieprogramma gaat werken.
Nog even wat anders Hip en toch in de dip
Er zijn aandelen ook aan het dippen die tot voor kort heel hip waren. Bijvoorbeeld Plug Power een baterijen producent. Maar ook Waterstof aandelen zijn in correctie.
En ander mooi voorbeeld Ballard Power.
Batterij aandelen en waterstof aandelen zijn ineens ondanks de groenen plannen van Biden stilletjes gecrashed en we horen er niemand over….
Deze week veel cijfers van grote IT bedrijven in de VS en we beginnen de week met Tesla…
NB.
Laatst las ik in de krant bij de rouwadvertenties dat Arnoud Veilbrief overleden was. Ik dacht nog, dat kan nooit, de strijdlustigste man die ik ken van Twitter die meerdere keren langs is geweest om een slijpsteen van de geest te zijn blijkt helaas overleden.
Dus helaas blijkt het toch wel echt zo te zijn. Dit weekend stond er een verhaal over deze persoon in de NRC. Ik ga zijn scherpe geest en eigenzinnigheid missen en vind het jammer dat zijn boek waar hij mee bezig was nooit afgemaakt wordt. Het was een boek waarin hij wilde waarschuwen over de gevolgen van actief day-traden.
Helaas gaat het nooit het levenslicht zien. Hij zag het als een soort verslaving en verloor kapitaal alsmede bijna zichzelf met speculeren. Hij wilde andere daarvoor waarschuwen. Zeker in deze tijd geen overbodige waarschuwing. Zijn familie en vrienden wens ik via deze weg veel sterkte toe.
Let wel:
De Column is op persoonlijke titel geschreven door: Cees Smit, mede in het licht van zijn Actief Offensief portefeuille (ook wel de Guardian strategie). In het verleden werd deze gepubliceerd als De Polder Portefeuille ( later de Lage Landen Portefeuille).
Deze absolute return strategie is geheel onafhankelijk van de andere portefeuilles/strategieën van de Today’s Group en speelt met regelmaat ook in op dalingen. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
