Deze twee AI-aandelen zullen mogelijk meer waard worden dan Palantir

Deze AI aandelen zouden het wel eens goed kunnen gaan doen in 2025

Met de aankondiging van een investering van $500 miljard wakkert Donald Trump de AI-hype verder aan. Dat bedrijven hiervan kunnen profiteren, lijkt vast te staan, maar het is de vraag of dit ook zal leiden tot forse koersstijgingen.. Trevor Jennewine van The Motley Fool selecteert twee AI-aandelen waarvan hij denkt dat ze het in 2025 beter gaan doen dan het AI-aandeel Palantir. Lees gauw om welke bedrijven het gaat!

Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR) leidde de S&P 500 vorig jaar hoger. Aandelen stegen met 340% omdat het bedrijf een steeds sterkere vraag naar zijn platform voor kunstmatige intelligentie (AI) rapporteerde. Palantir is per 20 januari $ 163 miljard waard, maar bepaalde Wall Street-analisten verwachten dat Shopify (SHOP 0,09%) en Arista Networks (ANET 6,85%) dat bedrag in 2025 zullen overtreffen:

• Shopify (NYSE:SHOP) is $134 miljard waard. Het aandeel moet minstens 22% rendement behalen om in 2025 een marktwaarde van $ 163 miljard te hebben. Anthony Chukumba van Loop Capital heeft Shopify een koersdoel gegeven van $140 per aandeel. Deze prognose betekent een stijging van 36% ten opzichte van de huidige aandelenkoers van $103.
• Arista Networks (NYSE:ANET) is momenteel $150 miljard waard. Het aandeel moet minstens 9% stijgen om in 2025 een marktwaarde van $ 163 miljard te hebben. Mike Ng bij Goldman Sachs heeft Arista een koersdoel gegeven van $135 per aandeel. Deze prognose betekent een stijging van 13% ten opzichte van de huidige aandelenkoers van $120.

Dit is wat beleggers moeten weten over Shopify en Arista Networks.

Shopify

Shopify rapporteerde bemoedigende financiële resultaten over het derde kwartaal en overtrof zowel de boven- als de onderliggende ramingen. De omzet steeg met 26% tot $2,1 miljard dankzij een sterke groei van abonnementsoftware en merchant services. Ondertussen steeg de niet-GAAP (algemeen aanvaarde boekhoudkundige principes) winst met 46% tot $0,35 per aandeel na verwatering. Het bedrijf verwacht een vergelijkbare omzetgroei in het vierde kwartaal.

De investeringsthese voor Shopify richt zich op zijn ongeëvenaarde vermogen om handel via digitale en fysieke kanalen te vereenvoudigen. De software van het bedrijf laat handelaren hun bedrijf beheren vanaf één dashboard, waarbij verkopen van merkwebsites, sociale media, online marktplaatsen en fysieke winkels worden geïntegreerd. Het bedrijf biedt ook aangrenzende diensten voor betalingen, marketing en logistiek, evenals tools voor business-to-business (B2B) en grensoverschrijdende handel.

International Data Corporation (IDC) heeft Shopify onlangs erkend als marktleider op het gebied van e-commerce platforms voor middelgrote bedrijven (bedrijven met een jaaromzet tussen $100 miljoen en $1 miljard). En Forrester Research heeft het leiderschap in B2B e-commerce erkend. Dat laatste is belangrijk omdat de B2B commerce markt (ook wel groothandel genoemd) drie keer zo groot is en bijna twee keer zo snel groeit als de retail e-commerce markt.

Anthony Chukumba van Loop Capital is van mening dat de markt onderschat hoeveel Shopify zal profiteren van kunstmatige intelligentie (AI). Shopify Magic is een suite van AI-tools die handelaren helpen bij het bouwen van storefronts, het genereren van productafbeeldingen en het schrijven van productomschrijvingen. Het bedrijf gebruikt AI ook intern om de efficiëntie te verhogen. “Wij geloven dat Shopify in staat zal zijn om zijn inkomsten in de nabije toekomst veel sneller te laten groeien dan zijn bedrijfskosten,” schreef Chukumba in een recente notitie.

Wall Street verwacht dat de aangepaste winst van Shopify tot 2025 jaarlijks met 25% zal groeien. Dat maakt de huidige waardering van 90 keer de gecorrigeerde winst duur. Maar ik denk dat analisten de inkomsten onderschatten. Shopify heeft de consensus-schatting de afgelopen vier kwartalen met gemiddeld 22% overtroffen. Als dat patroon doorzet, kan de marktwaarde in 2025 de $ 163 miljard overschrijden, terwijl de waarderingsmultiple licht daalt.

Arista Networks

Arista rapporteerde solide financiële resultaten in het derde kwartaal die de ramingen op de bovenste en onderste lijnen versloegen. De omzet steeg met 20% tot $1,8 miljard, mede dankzij de sterke vraag naar AI-netwerkoplossingen, en de niet-GAAP winst steeg met 31% tot $0,60 per verwaterd aandeel. Het bedrijf gaf ook richtlijnen die de consensus op Wall Street versloegen, zoals een verwachte omzetstijging van 22% in het vierde kwartaal en 16% in 2025.

De investeringsthese voor Arista is eenvoudig: Het bedrijf domineert de markt voor high-speed Ethernet-switches, de hardware die informatie door datacenters verplaatst. Meer specifiek heeft Arista een marktaandeel van 43% in Ethernet-switches in de 100G-, 200G- en 400G-verticals, de drie snelste switches die vandaag op grote schaal worden ingezet. Dat is het viervoudige van het aandeel van naaste concurrent Cisco.

Bovendien zal Arista waarschijnlijk zijn leiderschapspositie behouden en zelfs marktaandeel winnen dankzij zijn software georiënteerde strategie. Een enkel beeld van zijn Extensible Operating System (EOS) draait op al zijn switching- en routing producten, wat het netwerkonderhoud vereenvoudigt in vergelijking met oudere leveranciers zoals Cisco die meerdere besturingssystemen met talrijke images gebruiken.

Belangrijk is dat Bloomberg schat dat de vraag naar snelle netwerkoplossingen tegen 2027 zal vervijfvoudigen naarmate bedrijven hun AI-infrastructuur uitbouwen. Met andere woorden, Arista is de dominante kracht in een markt waar de uitgaven naar verwachting zeer snel zullen stijgen, en het bedrijf heeft ook een duurzaam concurrentievoordeel in EOS.

Wall Street verwacht dat de aangepaste winst van Arista tot 2025 jaarlijks met 12% zal stijgen, waardoor de huidige waardering van 56 keer de aangepaste winst duur lijkt. In de afgelopen vier kwartalen versloeg Arista de consensus-schatting echter met gemiddeld 14%. Als dat patroon zich voortzet, kan de marktwaarde in 2025 $ 163 miljard bedragen, terwijl de waardering minder duur wordt.

Ik denk dat het koersdoel van $ 135 per aandeel van Goldman Sachs redelijk is. Ik heb er vooral vertrouwen in omdat Arista voor 2025 al verwachtingen heeft afgegeven die de consensus raming van Wall Street overtreffen. Daarom zouden beleggers moeten overwegen om vandaag een kleine positie in dit aandeel te nemen.