TRUMP WINT – AMG en Alfen (LIVEBLOG)
Update 19.05: Alfen rond met bank, outlook magertjes
Alfen ziet de omzet dit jaar aan de onderkant van de eerder afgegeven outlook uitkomen. Het is wel rond met Rabobank voor de financiering:
Alfen reached an agreement with the bank on a new financing arrangement, continuing the current facility (revolving credit facility of €100m) with some adjustments in the calculation of the covenants. The 2024 one-off items have been excluded from the covenant calculation. For 2025 and onwards, more flexibility on covenant calculation has been included.
Het moge duidelijk zijn dat de energietransitie nog even op zich laat wachten. Laadpalen en energie-opslag doen t niet goed en als de orderintake bij Energie opslag in Q4 niet aantrekt moet de omzetoutlook hiervoor voor 2025 omlaag.
Morgen in de chatsessie uitgebreid meer hierover en over AMG
Update 18.05 AMG verhoogt outlook
AMG komt nabeurs met de kwartaalcijfers. De lithiumprijzen zijn nog steeds dramatisch maar een 63% lagere prijs wordt deels gecompenseerd door 43% hogere volumes.
Verder gaat AMG Engineering erg goed en daarom durft AMG het aan de ebitda voor dit jaar te verhogen van > 130 miljoen dollar naar >150 miljoen dollar.
Koers op Tradegate staat rond 15,50 euro, ietsje hoger dan het slot.
Update 11.35: Trump is over de drempel
Het is zover, Trump heeft ook Wisconsin binnen en komt daarmee officieel op 277 kiesmannen, over de drempel van 270, nodig om te winnen.
Het Huis van Afgevaardigden valt ook de Republikeinen toe en de Senaat is nog niet officeel bevestigd.
Een totale overwinning voor de Republikeinen die het de komende vier jaar voor het zeggen hebben in de VS.
Update 10:25: Ebusco weer hoger
Ebusco ziet haar aandeel weer fors aantrekken vandaag, met 30% op 4,60 euro. Omgerekend was dat 91 cent voor de reverse split.
De fantasie dat een leverancier er geld in wil steken en dat de claimemissie door enkele grootaandeelhouders wellicht onderschreven wordt houdt de boel levend.
Zeer speculatief, maar laten we hopen dat ze het redden.
Update 10.20: Lange rente omhoog
De TLT ETF weerspiegelt een aantal langlopende obligaties van de Amerikaanse overheid. Langlopend in de zin van meer dan 20 jaar.
Hieraan kun je mooi zien hoe het met de wat langere rente is gesteld. Nu duidelijk is dat we vier jaar Trump krijgen gaan de lange rentes verder omhoog.
Update 10.00 Dividend D’Ieteren na AVA op 6 december
De Belgische holding D’Ieteren houdt haar ava op 6 december en daar moet worden gestemd over het grote dividend van 74 euro.
Kort daarna gaat het aandeel ex-dividend en dat zal dan waarschijnlijk 9 of 10 december worden.
Update 9.55: CTP opbrengst +16%
CTP zag zijn nettohuuropbrengsten stijgen met 15,9% naar 488,4 miljoen euro.
De EPRA-winst per aandeel (WPA) kwam uit op 0,60 euro, wat vrijwel overeenkomt met de verwachte 0,61 euro.
De verwachting voor de WPA in 2024 blijft ongewijzigd. De bezettingsgraad van de bestaande activa daalde licht met 1% naar 93% ten opzichte van het einde van boekjaar 2023.
Ondanks de voltooiing van 545.000 m² nieuw vastgoed (waarvan 95% verhuurd) in het derde kwartaal van 2024, houdt CTP vast aan zijn ontwikkelingspijplijn, die nu een recordniveau van 1,9 miljoen m² heeft bereikt, een groei van 10,3% op jaarbasis.
Aandeel noteert onveranderd op 15,20 euro.
Update 9.46: Trump is er bijna
Met nog 3 kiesmannen te gaan en een behoorlijke voorsprong in vijf van de zes nog niet vergeven staten kan de overwinning Trump niet meer ontgaan.
Update 9.35: BMW in z’n achteruit
BMW heeft de winstgevendheid van de belangrijkste automotive-divisie onder druk zien staan, waarbij de kosten voor een terugroepactie en een zwakke vraag vanuit China op de resultaatvorming drukten.
De EBIT-marge in het automotive-segment viel terug naar 2,3 procent in het derde kwartaal, tegen 9,8 procent een jaar eerder. Analisten die bijdroegen aan de consensus, mikten vooraf op 2,8 procent. De brutowinst bedroeg 838 miljoen euro tegen 4,1 miljard euro een jaar eerder.
Het aandeel staat zo’n 6% lager. Year to Date is er al 33% af dit jaar.
Update 9.30: Ahold fors hoger op 33 euro
De cijfers van Ahold worden heel goed ontvangen. Niet alleen de sterkere dollar en de aandeleninkoop werken op de fantasie.
De vergelijkbare omzetgroei op groepsniveau bedroeg 1,4% en in de VS kwam de omzetgroei uit op 1,2%; alles boven de analistenverwachtingen.
De omzet in Europa kwam uit op 1,6% groei, ook hoger dan de verwachting van 1%.
Het onderliggende bedrijfsresultaat bedroeg 855 miljoen euro en dat is een marge van 3,9%. Amerika deed het ok maar Europa presteerde echt boven verwachting.
De winst per aandeel kwam uit op 0,62 euro, +7%, ruim boven de analistenverwachting van 0,57 euro.
Het bedrijf kondigt tegelijkertijd een SBB van EUR 1 miljard aan, waar alom op werd gerekend.
Update 9.20: Belangrijkste movers
- Aandelenmarkten: +1,3% (AEX)
- Goud: -0,5%
- Rente VS tienjaars: 4,31 (0,1%)
- Amerikaanse futures: +1,7%-2%
- Olie: -1,8%
Update 9.15: Trump stock verdubbelt…
Het Trump aandeel DJT staat in de vroege ochtendhandel fors hoger. Gister sloot het aandeel rond de 34 dollar, momenteel wordt er zelfs 70 dollar betaald in de overnight handel bij Interactive Brokers.
Hier lees je meer over dit meme-aandeel, waar echter wel cash in zit (344 miljoen dollar) oftewel 1.80 dollar per aandeel.
Trump houdt zelf nog zo’n 58% van deze aandelen in handen.
Trump stock (DJT) momenteel rond 70 dollar in overnight handel bij IBhttps://t.co/50LbNHO2Bg
— Nico A. Inberg (@NicoInberg) November 6, 2024
Update 9.06 Aandelen energietransitie lager
In Denemarken krijgt het toch al geplaagde Orsted een klap van 11% te verwerken.
In ons land staan bedrijven als Alfen en Sif lager. Alfen presenteert vanavond om 19oo uur de derdekwartaalcijfers. Sif komt vrijdag met de kwartaalcijfers.
Update 9.05: Ahold en Aegon flink hoger
De aantrekkende dollar zet aandelen met Amerikaanse belangen hoger. Aegon stijgt 4% in de vroege handel en ook Ahold krijgt een lift van 4%.
Ahold presenteert ook degelijke cijfers én een nieuw aandeleninkoopprogramma.
Update 8.55 ASR en Heijmans in de prijzen
ASR wint de Henri Sijthoff Prijs voor beste financiele verslaglegging. Bij de midkappers gaat de prijs naar Heijmans.
Bij de categorie ‘AEX-bedrijven’ heeft de jury ASR Nederland als winnaar benoemd. Het jaarverslag is compleet, de overname van Aegon Nederland – een belangrijke gebeurtenis voor de verzekeraar – is helder toegelicht en het bedrijf laat zien een hart te hebben. Zo is er veel aandacht voor medewerkers en een apart hoofdstuk over medezeggenschap.
Update 8.46 Futures fors hoger
Ook de Europese beurzen openen fors hoger na de Red Sweep in de VS van Trump en consorten.
AEX Future staat 8 punten hoger, S&P500 staat inmiddels 1.7% hoger en de Nasdaq future 1.6%
Update 8.40 Ahold solide cijfers
Ahold Delhaize komt met solide cijfers. Tevens kondigt het een nieuw aandeleninkoopprogramma aan van 1 miljard euro, wat Ahold tegenwoordig altijd doet in Q3.
Onder de streep resteerde voor Ahold een nettowinst van 372 miljoen euro. Hier was gerekend op 424 miljoen euro. Onderliggend verdiende Ahold 0,62 euro per aandeel.
Update 8.35: Nancy blijft!
Nancy Pelosi is nog maar 84 jaar en herkozen.
Goedemorgen en welkom in een nieuwe wereld, waarin het nu vrij zeker is dat Donald Trump de winnaar wordt van de Amerikaanse presidentsverkiezingen.
Met heel veel stemmen geteld vallen bijna alle swing states hem toe.
De New York Times hield vannacht een waarschijnlijkheidsscore bij. Die staat nu op 95% Trump:
Hoewel een aantal stedelijke gebieden nog moeten binnenkomen is de achterstand schier onoverbrugbaar.
Congres: Waarschijnlijk ook Republikeins
De twee Kamers in de VS, de Senaat en het Huis van Afgevaardigden, vallen waarschijnlijk ook in Republikeins voordeel uit. Het Huis was dat al, terwijl in de Senaat een aantal zetels van kleur wisselen.
Ook hier is nog niet alles geteld maar lijkt een overwinning voor de Democraten niet meer haalbaar.
Een Red Sweep dus, waardoor de plannen van Trump veel meer kans van slagen hebben.
Nu houden de financiële markten doorgaans meer van een verdeeld parlement, zodat er niet al teveel veranderingen kunnen plaatsvinden. We zullen zien hoe er de komende weken op gereageerd gaat worden.
Hoe reageren de markten nu?
Zoals in ons eerdere artikel al vermeld zat een Trump overwinning al deels ingeprijsd in de financiële markten. Vanochtend zien we die zaken verder materialiseren:
Aandelenmarkten: S&P Future fors in de plus op 5842 (+1%):
Goed voor aandelen, want de vennootschapsbelasting gaat in ieder geval niet omhoog
China: Hang Seng fors lager
Goed voor aandelen, Amerikaanse aandelen dan. De Hang Seng staat bijna 3% lager, China mag meer tarieven verwachten en de Chinese techbedrijven zijn vooral het slachtoffer van meer exportrestricties.
Rente: obligaties onder druk
Obligatiemarkt onder druk, vanwege de spendingsdrift van Trump (King of Debt). Lag al eerder onder druk natuurlijk, de yield, het rendement op de tienjarige staatsobligaties, liep al eerder op van 3.6% naar 4.2%.
Stond al wat hoger vanochtend, rond 4.45% maar zakt wat terug. Als obligaties omlaag gaan, stijgt het rendement op die obligaties.
Bitcoin: nieuwe All Time High
Trump vond in de bitcoingemeenschap een nieuwe groep kiezers. Bitcoin doet het daarom goed en kan gezien worden als een proxy voor de Trump overwinning.
Bitcoin steeg afgelopen uren naar een nieuwe All Time High:
Valuta: Dollar sterker ten opzichte van de euro
Europa zal waarschijnlijk ook te maken krijgen met meer importtarieven en Trump zal veel Europese landen gaan herinneren aan de 2% Navo norm.
Volatiliteit
Verwacht dat de financiële markten wat onrustiger worden nu er een machtswisseling zit aan te komen.
Trump is en blijft onvoorspelbaar en nu ook het Congres in Republikeins voordeel uitvalt kan hij eigenlijk doen en laten wat hij wil.
Bottomline
- De soep wordt nooit zo heet gegeten als opgediend, de retoriek richting de verkiezingen is vaak extreem
- Trump gaat rucksichtslos voor Amerika: handelstarieven en America First (immigratiestop) zullen inflatie en daarmee de rente opdrijven
- De financiële markten hadden al op een Trump overwinning gerekend: de uitslagen zijn dus niet bijzonder groot vandaag
Belangrijkste wapenfeit is misschien wel dat er een winnaar is en er geen onzekerheid blijft bestaan omtrent wie er de komende vier jaar de scepter zwaait in de VS.
Verder is het vooral zaak de obligatiemarkt in de gaten te houden. Grote vraag is wat er met de rente gaat gebeuren de komende tijd.
Overheden zitten te springen om een lagere rente en de centrale banken willen dat graag faciliteren maar dan moet de inflatie wel onder controle blijven.
