Voorzichtige opening in Europa verwacht na prachtige beursdag

 De Europese beurzen gaan vrijdag een licht lagere opening tegemoet. IG voorziet een openingsverlies van 70 punten voor de Duitse DAX, een fractioneel lagere opening voor de Franse CAC 40 en een daling van 40 punten voor de Britse FTSE 100.

De Europese beurzen zijn donderdag hoger gesloten, nadat beleggers positief reageerden op het toch wel agressieve rentebeleid van de Fed.

De, volgens Rabobank, toch “wat paniekerige” zet, werd op Wall Street woensdagavond nog met onzekerheid ontvangen, maar de stemming zat er donderdag goed in op de beurzen aan beide kanten van de oceaan.

Volgens Frank Vranken loopt de Fed in op het door de markten gedisconteerde tempo van renteverlagingen door de rente met 50 basispunten te verlagen.

Toch is een verlaging van 50 punten zonder dat een situatie van economische zwakte daarom vraagt, “zeer ongebruikelijk”, volgens de expert van Bank Edmond de Rothschild.

Volgens Vranken is de Amerikaanse renteverlaging “goed nieuws voor Europa”, want de ECB kan haar renteverlagingen ook gaan versnellen.

“Als ze dat niet doet, kan de euro te snel in waarde stijgen”, zei de marktkenner. De euro/dollar handelde rond het slot in Amsterdam op 1,1130 en daarmee onder het hoogste punt van de dag.

Er waren donderdag ook andere centrale banken aan zet. Zo liet de Noorse centrale bank het rentetarief ongewijzigd op 4,5 procent. Norges Bank verwacht dat tot het einde van het jaar te doen omdat de zwakke kroon een bedreiging blijft voor de pogingen om de inflatie omlaag te brengen.

Ook de Bank of England liet het rentetarief ongemoeid, hetgeen ook werd voorzien, maar de voorzichtige aanpak staat haaks op die van de Fed.

Verrassend is dit echter niet, volgens ING, want de diensteninflatie in het VK is hoger dan die in de VS en de eurozone.

“De taal in de verklaring maakt overduidelijk dat er geen haast is om de rente te verlagen”, aldus de bank. En door een geleidelijke aanpak te beloven, “stemt de BoE in feite in met een renteverlagingen van 25 basispunten per drie maanden. Dat suggereert dat de volgende verlaging hoogstwaarschijnlijk in november zal plaatsvinden”, volgens ING.

In Turkije bleef de rente ook stabiel op 50 procent, maar daar bedraagt de inflatie dan ook ongeveer 52 procent.

De euro/ dollar liep licht op naar 1,1130, maar handelde wel onder het hoogste punt van de dag. Het muntpaar heeft vooralsnog moeite met het hoogste niveau van 2024 dat rond de 1,1200 ligt.

Stijgers en dalers

De recordhoge DAX was overwegend groengekleurd en werd aangevoerd door Heidelberg Materials, Bayer, Beiersdorf en SAP die allen tussen de 3,3 en 4,4 procent stegen.

Nutsbedrijven RWE en E.ON waren de grootste dalers, met verliezen van 3,8 en 2,6 procent. Vastgoedbedrijf Vonovia daalde met 2,4 procent.

Ook in de Franse CAC 40 stond vastgoed onder druk; Unibail-Rodamco-Westfield daalde 2,0 procent. Energiebedrijf Engie leverde 2,2 procent in.

Verder was de stemming in Parijs prima. Zo stegen Saint-Gobain, Hermes, ArcelorMittal, Safran, Schneider Electric, Eurofins Scientific, Airbus en Dassault Systèmes allen tussen de 3,7 en 4,4 procent.

De Amsterdamse beurs werd op sleeptouw genomen door de technologiegerelateerde aandelen met winsten van tussen de 4,3 en 5,6 procent.

Brussel bleef donderdag wat achter bij de meeste Europese beurzen, met een plus van 0,7 procent voor de Bel20. Umicore won 3,0 procent, maar Elia leverde 2,0 procent in.

Euro STOXX 50          4.943,38 (+2,2%)
STOXX Europe 600       521,67 (+1,4%)
DAX                    19.002,38 (+1,6%)
CAC 40                 7.615,41 (+2,3%)
FTSE 100               8.328,72 (+0,9%)
SMI                    12.058,30 (+0,6%)
AEX                   908,42 (+1,8%)
BEL 20                 4.253,10 (+0,7%)
FTSE MIB               34.044,86 (+1,2%)
IBEX 35                11.778,10 (+0,8%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street opent volgens de Amerikaanse futures  vrijdag nagenoeg vlak en met een drukke novemberexpiratie voor de boeg.

Nadat beleggers woensdag nog niet echt goed wisten wat te doen na de forse renteverlaging in de VS, was dat donderdag heel anders en was het ‘risk on’ en sneuvelden verschillende records op Wall Street.

“De argumenten van de Fed om de rente te verlagen zijn duidelijk; de inflatie is onder controle, dus kan de rente naar beneden om te voorkomen dat de arbeidsmarkt verslechtert”, aldus analisten van ING.

Volgens Naeem Aslam van Zaye Capital Markets heeft de Fed een grote bazooka afgevuurd en is het de vraag wat de Amerikaanse centrale bank bij haar volgende rentebesluit gaat doen. Elke zwakte in de Amerikaanse economische cijfers zal de markt opvatten als een signaal voor nog zo’n “supergrote” renteverlaging.

Volgens analist Philip Marey van Rabobank kwam de Fed met een verlaging van 50 basispunten “wat paniekerig over”. “Als ze nu al kiezen voor 50 basispunten, wat moet de Fed dan doen als de economie en de markten echt onderuitgaan, een verlaging van 75 basispunten?”, vroeg Marey zich af.

Nieuwe macrocijfers uit de VS lieten vanmiddag geen eenduidig beeld zien. Zo daalden de wekelijkse steunaanvragen en schoot de ‘Philly Fed Index’ onverwacht sterk omhoog, maar de leidende indicatoren daalden, net als de woningverkopen.

De olieprijzen bleven verder oplopen en werd een vat WTI-olie 1,5 procent duurder op 71,95 dollar. Beleggers hielden onder meer de gebeurtenissen in het Midden-Oosten in de gaten nadat walkietalkies van de Libanese gewapende groep Hezbollah woensdag ontploften, na soortgelijke explosies van piepers de dag ervoor.

De tienjarige rente in VS steeg uiteindelijk 4 basispunten naar 3,73 procent en de euro/ dollar liep licht op naar 1,1160, maar handelde wel onder het hoogste punt van de dag. Het muntpaar heeft vooralsnog moeite met het hoogste niveau van 2024 dat rond de 1,1200 ligt.

Stijgers en dalers

Belangrijke technologiebedrijven herstelden zich een dag na de flinke rentedaling van de Federal Reserve. Tesla en AMD stegen respectievelijk met ongeveer 7,4 en 5,7 procent, terwijl Nvidia 4,0 procent kon bijschrijven en Apple 3,7 procent in waarde steeg. Meta wist zelfs met een stijging 3,9 procent nieuwe recordstanden te bereiken.

JD.com en Alibaba stonden 6,8 procent en 4,8 procent hoger nadat de Chinese bedrijven hun koers zagen stijgen in Hongkong. PDD Holdings, de eigenaar van Temu, won 1,8 procent.

De aandelen van Edgewise Therapeutics schoten met 54,7 procent omhoog nadat het biofarmaceutische bedrijf positieve topline-onderzoeksgegevens bekendmaakte voor een behandeling van hartziekten. De gegevens toonden een verbeterde functie aan bij patiënten met hypertrofische cardiomyopathie.

Het aandeel Mobileye Global steeg met 15,0 procent. Intel zei donderdag dat het geen plannen heeft om zijn meerderheidsbelang in Mobileye af te stoten.

Het aandeel van biotechnologiebedrijf Exicure werd meer dan 70 procent meer waard nadat het bedrijf aantoonde te voldoen aan de eisen voor een beursnotering aan Nasdaq en daarom de notering kan behouden.

Er waren ook verliezers, zo verloor Progyny, wat is gespecialiseerd in oplossingen voor vruchtbaarheids- en gezinsopbouwvoordelen een derde van zijn beurswaarde na het vertrek van een grote klant.

Hertz Global verloor daarentegen 3,7 procent tot 3,43 dollar na een Onderwogen advies van Barclays en een koersdoel van 3 dollar. De bank was positiever over de rivaal van het autoverhuurbedrijf Avis, met een Gelijkgewogen advies. 

Pakkettenbezorger FedEx publiceerde zijn kwartaalcijfers donderdag nabeurs en stelde teleur en verlaagde de outlook. Het aandeel daalde ongeveer met 9,0 procent.

S&P 500 index              5.713,64 (+1,7%)
Dow Jones index            42.025,19 (+1,3%)
Nasdaq Composite           18.013,98 (+2,5%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden vrijdag overwegend hoger, met een plus van 1,8 procent voor de Japanse Nikkei en een verlies van 0,2 procent voor de Chinese Shanghai Composite. De Hang Seng Index won 1,5 procent.

In lijn met de Fed verlaagde de Monetaire Autoriteit van Hongkong de rente met 50 basispunten naar 5,25 procent omdat de munteenheid van de stad aan de dollar gekoppeld is.

De Bank of Japan eindigde vrijdag een tweedaagse bijeenkomst met het ongemoeid laten van de rente. 

De economie van Nieuw-Zeeland is in het tweede kwartaal met 0,2 procent gekrompen ten opzichte van het voorgaande kwartaal, volgens de officiële gegevens die vrijdag zijn vrijgegeven was dat minder dan de schattingen van Reuters die uitgingen van een daling van 0,4 procent.

Nikkei 225                     37.828,86 (+1,8%)
Shanghai Composite      2.729,29 (-0,2%)
Hang Seng                    18.275,14 (+1,5%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde op 1,1166. Bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op donderdag bewoog het muntpaar nog op 1,1170 en bij het sluiten van de Europese beurzen stond er nog een stand van 1,1130 op de borden.

USD/JPY Yen   142,22
EUR/USD Euro  1,1166
EUR/JPY Yen  158,84

MACRO-AGENDA:

01:30 Inflatie – Augustus (Jap)
06:00 Bank of Japan – Rentebesluit (Jap)
06:30 Consumentenvertrouwen – September (NL)
06:30 Investeringen – Juli (NL)
08:00 Producentenprijzen – Augustus (Dld)
08:00 Detailhandelsverkopen – Augustus (VK)
08:45 Ondernemersvertrouwen – September (Fra)
16:00 Consumentenvertrouwen – September vlpg (eur)

BEDRIJFSNIEUWS:

07:00 Crescent – Halfjaarcijfers
09:00 Sligro – Ex-dividend