Wall Street wacht slechte weekstart door zorgen over het Chinese DeepSeek
De Amerikaanse beurzen gaan maandag een flink lagere opening tegemoet, waarbij naar verwachting vooral de AI gerelateerde aandelen stevige koerstikken zullen krijgen.
De futures op de Nasdaq Composite index noteren ongeveer een half uur voor de openingsbel maar liefst 3,6 procent in het rood en de S&P 500 index lijkt 2,1 procent lager te gaan openen. De Dow Jones zal naar verwachting 0,7 procent lager gaan openen.
De Chinese AI start-up DeepSeek gaf onlangs een krachtig AI-model vrij voor de markt, dat volgens het bedrijf maar 5,6 miljoen dollar kostte om te trainen, terwijl het veel minder krachtige chips nodig zou hebben aan rekenkracht, om dezelfde resultaten te bereiken als ChatGPT van het Amerikaanse OpenAI.
De vraag naar AI-chips zou daardoor kunnen dalen, terwijl de open source technologie van DeepSeek de concurrentiepositie van Amerikaanse AI-bedrijven kan verzwakken.
De komst van DeepSeek is geen goed nieuws voor de chipbedrijven TSMC en Nvidia en voor hun toeleveranciers, volgens Jefferies. “Het idee is dat het net zo goed is als ChatGPT, maar dat het veel minder GPU’s en rekenkracht nodig heeft.” Dat betekent ook een lager energieverbruik en minder datacenters, aldus de analisten. Daarbij is DeepSeek ook nog eens veel goedkoper voor gebruikers dan OpenAI.
“Hoewel de resultaten van DeepSeek revolutionair kunnen zijn, zetten wij vraagtekens bij het idee dat dit werd bereikt zonder geavanceerde GPU’s te gebruiken”, stelde Atif Malik van Citigroup.
Vorige week kreeg de AI-sector nog een impuls toen president Trump zijn Stargate-project aankondigde, geleid door Oracle, SoftBank en OpenAI, dat honderden miljarden aan investeringen in de technologie zou behelzen.
Verder staan techaandelen in de buurt van hun hoogste standen en wordt het een drukke week qua bedrijfscijfers van belangrijke namen als Meta en Microsoft en het Nederlandse ASML. Ook Apple en Intel openen deze week de boeken.
Wall Street kan maandag ook reageren op het beleid van president Trump, die afgelopen weekend importheffingen inzette als onderhandelingsmiddel om deportaties van migranten zonder verblijfsvergunning te bevorderen. Nadat Colombia twee militaire vliegtuigen met gedeporteerde migranten weigerde te laten landen, dreigde het Witte Huis meteen met importheffingen van 25 procent, die zouden oplopen naar 50 procent. Colombia waarschuwde daarop voor tegensancties.
Zondagavond meldde de woordvoerder van Trump echter dat Colombia alle Amerikaanse eisen heeft geaccepteerd, “waaronder het onbeperkt toelaten van alle illegale vreemdelingen uit Colombia die worden teruggebracht vanuit de Verenigde Staten, ook in militaire vliegtuigen, zonder beperking of vertraging.”
Op macro-economisch vlak was er voorbeurs aandacht voor de Chicago Fed index, die een groeiversnelling liet zien in december. Later vanmiddag staan nog Amerikaanse huizencijfers op de agenda.
Deze week zal verder het rentebesluit van de Federal Reserve de aandacht trekken. Verwacht wordt dat de Fed de rente ongemoeid zal laten.
De olieprijzen daalden vandaag opnieuw, nadat de prijzen vorige week al flink onder druk stonden. Trump riep vorige week Saoedi-Arabië en de OPEC op om de prijzen te verlagen. Daarnaast nam hij in de eerste week van zijn tweede termijn maatregelen om de Amerikaanse olie- en gasproductie te stimuleren.
WTI-olie werd maandag 0,4 procent goedkoper op 74,33 dollar.
De volatiliteit op de aandelenmarkten zorgde voor een vlucht naar veilige havens als obligaties en dus daalde de Amerikaanse tienjaarsrente met 8 basispunten naar 4,54 procent.
De euro/dollar stond in de parkeerstand rond de 1,0500. De ECB zal de rente later deze week vermoedelijk wel verlagen.
Het vooruitzicht van importheffingen voor Mexico en Canada zou de recente dalingen van de dollar weleens kunnen stoppen, aldus ING.
Bedrijfsnieuws
Van de grote technologienamen komen Tesla, Meta, Microsoft en Apple deze week met kwartaalresultaten. Die resultaten zullen ook een grote invloed hebben op andere aandelen, waaronder de halfgeleiderspecialisten Nvidia en Broadcom.
Vorige week stegen de koersen van “big tech” nog op de investeringsplannen van de regering Trump. Maar maandag staat alles in het teken van DeepSeek en dat teken is duidelijk negatief voor de waarderingen in de Amerikaanse AI-sector.
In de handel voorbeurs noteerde AI-barometer en zwaargewicht Nvidia circa 11 procent lager en stond Broadcom dik 10 procent in de min.
Meta kan maandag een openingsverlies van ruim 2 procent tegemoet zien en Microsoft koerst 4 procent lager voorbeurs.
Ook Arista Networks noteerde 11 procent lager. Google-moeder Alphabet verloor ruim 3 procent voorbeurs.
Vertiv Holdings, de maker van koelapparatuur voor datacenters, daalde met 16 procent en GE Vernova, het technologiebedrijf voor energieopwekking, daalde met 14 procent. Als DeepSeek inderdaad minder rekenkracht nodig heeft, zou dat kunnen betekenen dat bedrijven geen grote hoeveelheden elektriciteit nodig zullen hebben om datacenters van stroom te voorzien.
SoFi Technologies rapporteerde over het vierde kwartaal een gecorrigeerde winst en omzet die de verwachtingen van analisten overtroffen. Het aandeel van het fintechbedrijf daalden echter met 9 procent na de cijfers, omdat de winstverwachtingen voor het eerste kwartaal en het eerste jaar onder de verwachtingen bleven.
AT&T won bijna 2 procent na solide kwartaalresultaten. Het telecombedrijf handhaafde daarbij de vooruitzichten voor 2025.
Universal Music Group stond fors hoger in Amsterdam na een deal met Spotify voor meerdere jaren. Het entertainmentbedrijf krijgt ook een beursnotering in de Verenigde Staten. Spotify noteerde voorbeurs 3,4 procent lager.
US Steel noteerde voorbeurs 1,4 procent lager. Ancora Catalyst Institutional heeft een klein belang genomen in de Amerikaanse staalproducent en wil negen van de 12 bestuurszetels van het bedrijf. Ancora Catalyst Institutional is kritisch over de voorgenomen overname van US Steel door het Japanse Nippon.
Slotstanden
De Amerikaanse beurzen sloten vrijdag licht lager. De S&P 500 daalde 0,3 procent ten opzichte van de all time high van donderdag en sloot op 6.101,24 punten. De Dow Jones index verloor ook 0,3 procent op 44.424,25 punten en de Nasdaq sloot 0,5 procent lager op 19.954,30 punten.
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.
